Gesellschafterdarlehen, Qualifizierter Rangrücktritt, Rangrücktrittserklärung (GmbH / GmbH & Co. KG) (BR#030)
YouTube-Link:
https://youtu.be/QS938sVqQrs
Erstveröffentlichung:
12. August 2020
Ein Gesellschafterdarlehen (früher auch: eigenkapitalersetzendes Darlehen, Eigenkapitalersatz) ist ein effektives Mittel, einer GmbH oder GmbH & Co. KG unkompliziert Kapital bereitzustellen. Besonderes Augenmerk gilt dabei einem Rangrücktritt, um einer Insolvenz durch Überschuldung frühzeitig vorzubeugen. Gegenüber einer Kapitalerhöhung oder sonstigen Kapitalmaßnahme (zB. Genehmigtes Kapital) sind Gesellschafterdarlehen deutlich flexibler und weniger förmlich umzusetzen. Ein Shareholder Loan wird deshalb sowohl zur laufenden Finanzierung als auch im Rahmen von nahezu jeder Private Equity-, Venture Capital- und M&A-Transaktion eingesetzt.
Eine hohe Bedeutung (insb. in der Unternehmenskrise) haben ein Rangrücktritt bzw. eine qualifizierte Rangrücktrittserklärung (engl. Subordination Agreement) und die richtige Wahl der Verzinsung zur Vermeidung von verdeckter Gewinnausschüttung (vGA) oder verdeckter Einlage (vE).
Rechtsanwalt Fabian Arhelger erläutert in dieser Ausgabe von Beyond Return den rechtlichen Rahmen von Gesellschafterdarlehen, qualifizierter Rangrücktrittsklausel sowie Rangrücktrittsvereinbarung zur Vermeidung einer Insolvenz durch Überschuldung und gibt praktische Tipps zur richtigen Umsetzung.
In diesem Videobeitrag:
Funktion von Gesellschafterdarlehen zur Unternehmensfinanzierung
Rechtscharakter als Darlehensvertrag iSv. § 488 BGB
Typische Regelungsgegenstände
Nachrang und Anfechtbarkeit vor und in der Insolvenz / Insolvenzanfechtung (ehemals Eigenkapitalersatzrecht), § 135 InsO, § 6 AnfG, § 39 InsO
Abgrenzung zu Subordination Agreements im Private Equity Kontext / Mezzanine-Finanzierung
Empfohlene weiterführende Inhalte:
Folge 2 aus der Serie Krise & Chance: Sofortmaßnahmen gegen Insolvenz: Verhandeln mit Banken, Gläubigern und Investoren | Krise&Chance (2): https://youtu.be/ZjFRTe3wIAI
Über die Serie Krise & Chance:
Die Beyond Return-Serie Krise & Chance widmet sich der Frage, wie Sie als Geschäftsführer, Manager, Unternehmer, Gesellschafter und Investor eine Unternehmenskrise erkennen und richtig einordnen, andererseits aber auch (jenseits der Insolvenz) als Chance im Zuge einer mit modernen Mitteln geführten Restrukturierung bzw. Sanierung nutzen können.
Hinweis: Die Inhalte dieses Videos dienen ausschließlich der Information und können — gerade in der akuten Krise — keinesfalls eine anwaltliche Einzelfallberatung ersetzen; eine Haftung ist ausgeschlossen. Für eine individuelle Beratung kontaktieren Sie Rechtsanwalt Fabian Arhelger gerne jederzeit unter den am Ende angegebenen Kontaktdaten.