YouTube-Link:
https://youtu.be/aC_6w875eHA

Erstveröffentlichung:
17. Mai 2020

In der Unternehmenskrise fordern Kapitalgeber wie Banken, Mezzanine-Kreditgeber oder externe Eigenkapitalinvestoren (Private Equity / Distressed Capital Investors) regelmäßig ein Sanierungsgutachten nach IDW S 6 an.

Ein solches Gutachten wird idR. von einem Wirtschaftsprüfer erstellt. Auf Basis eines solchen Sanierungsgutachtens kann die Geschäftsleitung sodann über mögliche Sanierungsbeiträge von Financial Stakeholders bzw. (Neu-) Investoren wie Fresh Money, Sanierungskredit und/oder Stundung, Moratorium bzw. Standstill verhandeln.

Daneben dient der IDW S 6 (bzw. ein darauf beruhendes Sanierungsgutachten) als Richtlinie für die Geschäftsführung, um Haftungsrisiken wegen eines Verstoßes gegen die Sanierungspflicht oder einer Insolvenzverschleppung zu reduzieren.

Rechtsanwalt Fabian Arhelger erläutert in diesem Teil 4 der Beyond Return-Serie Krise & Chance den Aufbau eines typischen Sanierungsgutachtens und gibt Tipps zum richtigen Umgang mit diesem äußerst praxisrelevanten Thema aus Sicht des Managements.

Über die Serie Krise & Chance:

Die Beyond Return-Serie Krise & Chance widmet sich der Frage, wie Sie als Geschäftsführer, Manager, Unternehmer, Gesellschafter und Investor eine Unternehmenskrise erkennen und richtig einordnen, andererseits aber auch (jenseits der Insolvenz) als Chance im Zuge einer mit modernen Mitteln geführten Restrukturierung bzw. Sanierung nutzen können.

Hinweis: Die Inhalte dieses Videos dienen ausschließlich der Information und können - gerade in der akuten Krise - keinesfalls eine anwaltliche Einzelfallberatung ersetzen; eine Haftung ist ausgeschlossen. Für eine individuelle Beratung kontaktieren Sie Rechtsanwalt Fabian Arhelger gerne jederzeit unter den am Ende angegebenen Kontaktdaten.

In diesem Videobeitrag:

• Kernkriterien eines Sanierungsgutachtens (von Analyse der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (VFE-Analyse) und SWOT-Analyse über den Branchenvergleich (Peer Group Analyse) bis hin zu Plan-GuV, Plan-Bilanz und Liquiditätsplanung)

• Bedeutung des Urteils zur Sanierungsfähigkeit des Krisenunternehmens; Positive Fortführungsprognose im Sinne der Insolvenzordnung (InsO)

• Nutzung von Microsoft Excel Finanzmodellen zur Fallanalyse und Headroom-Verhandlung bzgl. geforderter Financial Covenants

Fabian Arhelger ist auf Unternehmens-, Finanzierungs- und Vermögensrecht spezialisierter Rechtsanwalt bei Acorfin in Frankfurt am Main und berichtet auf Beyond Return über spannende Themen aus der Finanz- und Geschäftswelt. Ein persönliches Gespräch mit dem Autor können Sie schnell und einfach online unter https://www.acorfin.com/termin anfragen.