Managementbeteiligung im Mittelstand: Reelle, virtuelle, stille Beteiligung an einer GmbH; ESOP VSOP (BR#079)
YouTube-Link:
https://youtu.be/fyggAdt5xVs
Erstveröffentlichung:
14. März 2022
Auch für mittelständische Familienunternehmen können Mitarbeiterbeteiligungen und Managementbeteiligungen für Fremdgeschäftsführer und Führungskräfte sinnvoll sein: Familienfremde Mitarbeiter bzw. Manager können darüber sachgerecht vergütet und incentiviert werden, eigenes Ownership übernehmen, je nach konkreter Ausgestaltung einen eigenen Finanzierungsbeitrag leisten ("Skin in the Game") und unter Umständen auch an einen späteren Management Buy-out (MBO) im Zuge einer externen Nachfolgelösung bzw. Unternehmensnachfolge mit Hilfe von Private Equity Investoren und finanzierenden Banken herangeführt werden.
Die große Herausforderung besteht im Falle von Familienunternehmen und familiengeprägten mittelständischen Unternehmen jedoch naturgemäß darin, die Gesellschafterversammlung möglichst vor unerwünschter Einflussnahme durch Fremdgeschäftsführer und Nachwuchsführungskräfte abzuschirmen und jederzeit eine angemessene Geheimhaltung der familieninternen Belange sicher zu stellen.
Rechtsanwalt Fabian Arhelger erläutert in dieser Ausgabe von Beyond Return am Beispiel einer GmbH, welche praxisüblichen Methoden es gibt, Manager / Fremdgeschäftsführer an einem Familienunternehmen bzw. einem familiengeprägten Mittelständler zu beteiligen und geht insoweit speziell auf die Beteiligung via typische oder atypische stille Beteiligung, Management-KG (mittelbare ESOPs) und virtuelle Anteile (Phantom Shares / Phantom Stocks / VSOP) bzw. virtuelle Optionen (Stock Appreciation Rights / SARs) ein.
Weiterführende Inhalte:
Beyond Return Serie Mangementvergütung & Managementbeteiligung (Playlist): https://youtube.com/playlist?list=PL_H1MPFwGjybsLyqOXC-e6KnneyyKBCDr
Beyond Return Ausgabe zu Vermögensverwaltende GmbH & Co. KG bei Managementbeteiligung / ESOP, Private Equity, Venture Capital: https://youtu.be/IiQpLSGSveA
Beyond Return Ausgabe zu ESOP VSOP / Managementbeteiligung: Reell, Hybrid, Virtuell (insb. Private Equity & Venture Capital): https://youtu.be/4rUxALHeCRI
Beyond Return Ausgabe zu Mezzanine Finanzierung: Stille Beteiligung an einer GmbH / Typisch & Atypisch Stiller Gesellschafter: https://youtu.be/PBUKCMNgriM
Beyond Return Ausgabe zu Beteiligung an GmbH / GmbH & Co. KG: Management-Holding & Unterbeteiligung / ESOP / KG-Modell: https://youtu.be/iEaizU_5VaU
Acorfin Praxisratgeber Managementbeteiligung und Unternehmensnachfolge mit Private Equity: Unternehmensbeteiligung von Führungskräften (ESOP/VSOP), Management Buy-out (MBO) und Management Buy-in (MBI): https://www.acorfin.com/ratgeber/managementbeteiligung